“汽车前装从4G到5G的切换需要一定的时间，现阶段，5G的价格更高，国内客户从4G向5G的转换会受到一些短期影响。”这是车载通讯模组市场龙头企业—移远delphi通达信接口,通信在近日投资者互动上的公开表态。
4G渗透率趋于稳定，5G增速不及预期，是近两年乘用车前装车联网市场的常态。2022年，中国市场乘用车前装标配车联网13346万辆，同比仅增长164%。
今年一季度，标配车联网新车交付同比增速更是下滑至18%；而根据移远delphi通达信接口,通信发布的2023年一季度报显示，季度营收同比增长337亿元，同比仅增长58%，归属于上市公司股东的净利润为亏损35亿元。
财报显示，2022年移远通信实现营业收入143亿元，同比增长236%，净利润22亿元，同比增长794%，扣非后净利润为82亿元，同比增长46整体毛利率为178%。
2022年，移远通信实现营业收入143亿元，经营活动现金流净额仅有02亿元；而截止今年一季度末，公司存货达387亿元，为历史最高。
该公司表示，一方面，受市场环境影响，公司本期营业收入较上年同期增长较小；另一方面，公司布局了一些对未来业绩将产生积极影响的新业务新产品线，对应的研发投入较上期增加较大。
高工智能汽车研究院监测数据显示，中国市场乘用车联网前装标配搭载量从2018年的不到400万辆，增长至2022年的1300多万辆，渗透率则从不到20%，提升至近70%。
在增速方面，4G市场已经趋于小幅增长周期；5G增速快，但基数较小。高工智能汽车研究院监测数据显示，2022年全年5G交付搭载474万辆，前装搭载率为09%。今年一季度，5G上车完成去年约50%的交付量。
此前，在慧翰股份提交的IPO招股说明书中表示，随着智能网联汽车产业市场规模的不断扩大，行业内原有企业的竞争程度逐步提高，同时吸引着新的竞争者不断进入市场。
而在慧翰股份看来，汽车电子产品软硬件技术更迭速度也不断加快，客户对公司车联网智能终端等产品的设计研发能力、生产工艺水平、产品质量保证及快速供货能力等要求也越来越高。
此外，5G模块采购成本仍大幅高于4G，这导致大规模上车压力持续存在。上游芯片方案还在持续迭代。
表来自慧翰股份招股说明书
作为全球主要的汽车级通讯芯片供应商，高通公司在今年2月推出了最新一代汽车5G调制解调器-RFGen相比上一代提升了50%以上的处理能力和高达200MHz的网络带宽，以支持低延迟连接。
5G上车基数小，但增速可观。
随着5G芯片及模组价格的持续下降，供应商玩家的增加，以及车企对于车载通讯速度的新需求，高工智能汽车研究院预计，5G搭载率将在2025年超过25%，LTE/5G-V2X前装搭载率将突破10%大关。
玩家也开始陆续进场。
今年4月22日，上汽集团、联创汽车电子与中兴通讯达成深化战略合作，展开基于中兴通讯自研车规级芯片的4G/5G通讯模组，T-BOX产品联合定义、开发以及供应链等领域开展深层次的业务和项目合作。
除高通、华为之外，今年4月，联发科发布了全新整合的汽车解决方案“DimensityAuto天玑汽车平台”，其中，DimensityAuto联接平台支持5GSub-6GHz和多载波聚合，支持Wi-Fi7和联发科特有的硬件加速引擎，以及5GNTN双向卫星通信技术。
比如，移柯通信基于联发科芯片方案的4G/5G模组T103/T800，后者是国内5G获得量产项目最多的5G模组之也是国内首家获得欧盟ecall认证、华为兼容性测试认证的MTK5G模组。
一些Tier1供应商也在陆续拿到大订单。这背后，也将驱动上游模组供应商的份额切换。
今年3月，均联智行宣布，新获某车企客户智能网联类项目的定点，将为其新能源车型提供5G+C-V2X产品，预计全生命周期订单总金额约18亿元。此前，该公司的上一代产品方案，率先在蔚来汽车量产上车。
在模组方面，比如，美格智能面向智能座舱的第一代5G智能模组产品已在客户多个主流车型上大规模量产，公司推出的第二代5G智能模组报告期内正式在客户中高端车型上成功量产。
面对市场白热化竞争，美格智能也陷入增收不增利困境。今年一季度营收为43亿元，同比增长62%；实现净利润1813万元，同比下降231%，扣非后净利润更是同比下降366%。
对盈利下降的原因，在投资者关系活动记录表中，美格智能表示，利润方面，则主要受研发费用支出增加的影响，有所下滑。
持续的研发投入，背后是技术和产品升级。
一方面，通讯+计算的融合趋势。比如下一代智能通信模组内置了高算力的芯片和内存，并且拥有强大的处理能力和丰富的接口，可以支持T-BOX的通信能力，还可以实现行车记录、360环视等功能。
另一方面，随着4G到5G的升级，在传统T-BOX模块的基础上，集成V2X、GNSS高精度定位等功能已经成为重要趋势。
在高工智能汽车研究院看来，5G为T-BOX带来了全新一轮的增长机会。但同时技术门槛和市场门槛也会大幅提升，加上T-BOX产品形态的多样化，传统4G市场格局将在5G时代被重构。
公开信息显示，目前不少车型搭载的C-V2X主要依赖的是4GLTE-V2X技术实现基本的安全功能，5G真正核心的能力则是从R16标准落地开始，才会被真正释放。
其中，高可靠、低延时是R16的最重要升级之也意味着，在一定条件下，NR-V2X甚至能够达到3ms以内的时延。这在之前LTE-V2X仅能够从路侧为车端提供数据播报进一步升级到V2V以及为高阶智能驾驶提供有效的感知冗余能力。
尤其是车载终端的跨域融合度要求越来越高，不仅对传统硬件供应商的软件开发能力要求较高，还需要具备全栈式、模块化的研发能力，同时还需要集成更多的应用功能。
文章为作者独立观点，不代表股票交易接口观点
相关文章
股民评论